Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
На казахстанском валютном рынке в пятницу отмечалось преобладание спроса на инвалюту, которое происходило на фоне коррекции цен на нефть и ослабления российского рубля. По итогам биржевых торгов пятницы курс по паре USD/KZT вырос до отметки 425,31 тенге за доллар (+0,38 тенге). При этом торговая активность сохранялась немного повышенной – совокупный объем торгов составил 162,1 млн долларов (-8,4 млн). Напомним, среднесуточный объем торгов в текущем году составляет 132 млн долларов.
Вместе с тем недавнее повышение базовой ставки Нацбанком (13.09) может увеличить интерес к тенговым активам как со стороны внутренних, так и иностранных инвесторов (операции carry trade). Об этом можно будет также судить по доле владения нот НБК нерезидентами – актуальные данные будут опубликованы во вторник (21.09).
На сегодняшней сессии пара USD/KZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 425,70 тенге за доллар, что на 0,39 тенге выше средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Стоимость «коротких денег» на KASE в пятницу продемонстрировала восходящую динамику, удерживаясь при этом вблизи нижней границы коридора базовой ставки (тек. 9,5%). Средневзвешенная доходность операций репо овернайт выросла до 8,63% годовых (+5 б.п.), в то время как доходность однодневных своп-операций по паре USD/KZT зафиксировалась на уровне 8,72% годовых (+24 б.п.). Между тем в пятницу НБРК разместил относительно большой объем краткосрочных обязательств. Так, спрос со стороны рынка на недельные депозиты составил 346,0 млрд тенге и был удовлетворен в полном объеме при доходности бумаг в 9,50% годовых.
Фондовый рынок
После обновления исторического максимума накануне фондовый рынок в пятницу продемонстрировал коррекционное снижение: индекс KASE снизился на 0,23% – до 3434,3 пунктов. Инвесторы фиксировали прибыль по акциям Казатомпрома (-4,1%), которые с начала сентября прибавили порядка 40%. Напомним, что цены на уран обновили исторический максимум ввиду агрессивных покупок фондом Physical Uranium Trust, запущенным инвестиционной компанией Sprott в июле 2021 года. Из прошедших событий отметим, что Народный Банк сообщил о повышении агентством MSCI ESG Research рейтинга устойчивого развития банка до уровня «BB».
Мировой рынок
В пятницу ключевые фондовые биржи США продемонстрировали снижение в пределах 0,5-0,9% на фоне публикации неоднозначной внутренней статистики, экспирации квартальных опционов и фьючерсов на акции. Так, индекс потребительских настроений Мичиганского университета, отражающий степень доверия домохозяйств к экономике, в сентябре, по предварительной оценке, вырос до 71 пунктов с августовских 70,3 пунктов. Однако рынок ожидал более высокого значения показателя – 72 пункта. Между тем, по оценкам Goldman Sachs, объём экспирации квартальных опционов на акции мог составить 3,4 трлн долларов, что будет являться рекордным значением для сентября за всю историю наблюдений. Как правило, в этот день наблюдается значительный рост объёмов торгов, что может сопровождаться высокой волатильностью индексов.
Между тем рыночный сентимент на текущей неделе будет во многом определяться итогами заседания Федрезерва (21-22.09). Помимо решения по программе скупке активов в центре внимания будут прогнозы центробанка по инфляции и росту экономики. Среди важных событий недели отметим выступления лидеров государств на 76-ой сессии Генеральной Ассамблеи ООН (21-27.09), решения Банка Японии и Банка Англии по процентной ставке, изменение числа разрешений на строительство и числа закладок новых домов за август в США, а также решение долговых проблем крупного китайского застройщика Evergrande.
Нефть
Цены на нефть Brent с поставкой в ноябре в пятницу снизились на 0,44% – до отметки 75,3 долларов за баррель, а к данному моменту опустились до 74,7 (-0,79%). Давление на котировки оказывает увеличение числа действующих нефтяных буровых установок в США – до 411 агрегатов (+10 ед.), а также укрепление индекса доллара (+0,42%) в свете тревожной ситуации вокруг китайского застройщика Evergrande, объявившего на прошлой неделе о масштабных проблемах с ликвидностью. Кроме того, нефтетрейдеры обеспокоены тем, что распространение коронавируса при увеличении предложения со стороны ОПЕК+ может вернуть на рынок переизбыток предложения.
Российский рубль
Российская валюта в пятницу оставалась под давлением на фоне вышеупомянутого снижения котировок нефти и ослабления глобального аппетита к риску. По итогам пятничных торгов курс доллара к рублю вырос до 72,86 рублей за доллар (+0,44%). Между тем Банк России предпочитает изменять ключевую ставку стандартными шагами, но готов при необходимости применять и нестандартные шаги, сообщила в пятницу председатель ЦБРФ Эльвира Набиуллина. Она также отметила, что на ближайших заседаниях центробанка может потребоваться еще один или несколько шагов по повышению процентной ставки.
События в Казахстане
Казахстан завершает разработку Концепции углеродной нейтральности до 2060.
МСХ: Казахстан полностью обеспечивает внутреннюю потребность в зерне.
НБРК: Ликвидность на рынке ценных бумаг в последние два года повышается.
В Алматы будет введено в эксплуатацию более 2,6 млн кв. м. жилья в 2021 году.
В Алматинской области построят плодовоягодный кластер.
В Казахстане открывается Координационный центр ПМСП.
Корпоративные события
Агентство MSCI ESG Research повысило рейтинг устойчивого развития Halyk Bank до уровня BB.
Участники МФО Кредит Time приняли решение о выкупе 15 072 облигаций.
Halyk Finance сообщил об успешном завершении сделки по выпуску и размещению дебютного выпуска социальных облигаций ФРП Даму.
Единственный акционер Казбургаз принял решение о выплате дивидендов по простым и привилегированным акциям.
МФО ОнлайнКазФинанс предоставило изменения в проспект выпуска облигаций KZ2P00006877 (MFOKb1).
Международные события
Франция объявила об отзыве послов из США и Австралии.
Депутаты Европарламента призвали расследовать роль «Газпрома» в удорожании газа.
Китай, Россия, Пакистан и Иран усилят координацию по афганскому вопросу.
МАГАТЭ опубликовало прогноз по использованию атомной энергии до 2050 года.
Сингапур выделит более 1 млрд долларов на стимулирование фондового рынка.
В России начато производство вакцины AstraZeneca.
