Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам биржевых торгов четверга курс по паре
USD/KZT закрепился на отметке 450,29 тенге за доллар (-1,91 тенге) при
сохраняющемся повышенном объеме торгов (195,7 млн долларов). Подобная
динамика курса нацвалюты могла определяться заметным ростом нефтяных
котировок, а также внутренними факторами. Поддержку тенге могли оказывать подготовка экспортеров к предстоящему в конце февраля
квартальному налоговому периоду, а также восстановление спроса на ГЦБ со
стороны иностранных инвесторов.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Стоимость «коротких» денег на KASE в четверг
снизилась: доходность однодневных своп-операций по паре USD/KZT – до
уровня 8,57% годовых (-20 б.п.), а средневзвешенная доходность операций
репо овернайт – до 14,04% годовых (-3 б.п.). Совокупный объем торгов
продолжает удерживаться у отметки 0,6 трлн тенге против среднесуточных
значений с начала года в 0,8 трлн. На депозитном аукционе Нацбанка были
размещены 764 млрд тенге (100% спроса под 15,25% годовых) краткосрочной
ликвидности. Открытая позиция НБРК составляет ~5,6 трлн тенге чистой
задолженности перед рынком.
Фондовый рынок
По итогам четверга индекс KASE умеренно
увеличился, закрывшись на отметке 4 372,37 пункта (+0,5%). При этом в
«зеленой зоне» закрылись акции всех компаний представительского списка,
за исключением КМГ (-0,9%) и БЦК (не изм.). Учитывая отсутствие значимых
корпоративных событий, риск-аппетит локальных инвесторов мог быть
поддержан ожиданиями сильных финансовых результатов за прошлый год и,
соответственно, потенциальных выплат дивидендов.
Мировой рынок
Фондовый рынок США завершил торги четверга слабым
ростом в диапазоне 0,1-0,2%. Позитивные настроения инвесторов,
вероятно, вновь были связаны с обнадеживающими корпоративными
результатами американских компаний. Прогнозы рынка по чистой прибыли и
выручке превзошли показатели таких гигантов, как Harley-Davidson,
ConocoPhillips и Philip Morris, несмотря на их номинальное снижение.
Также Mattel и PayPal отчитались о росте чистой прибыли в 9 и 1,5 раза.
При этом «бычий рынок» сдерживался данными о пособиях по безработице, снизившихся больше, чем ожидалось: до 218 тыс. против прогноза снижения до 220 тыс. На этом фоне комментарии представителей Федрезерва Адрианы Куглер и Томаса Баркина о том, что смягчение монетарной политики будет зависеть от поступающих экономических данных способствовали уменьшению ожиданий скорого начала снижения процентных ставок в США.
Нефть
По итогам торгов четверга цена нефти Brent
усилила темп роста, увеличившись до отметки в 81,8 доллара за баррель
(+3,2%). Это произошло на фоне военных ударов израильских сил по
приграничному городу Рафах после отклонения Биньямином Нетаньяху
предложения о прекращении военных действий в секторе Газа. Помимо этого,
поддержку нефтяным котировкам могли оказать данные о падении запасов
нефтепродуктов в США. Сокращение запасов бензина и дистиллятов в
сочетании с ростом запасов сырой нефти может быть связано с ремонтом на
американских НПЗ и способствовать возникновению дефицита топлива на
рынках США и Европы.
Российский рубль
По итогам торгов четверга курс по паре USD/RUB
снизился на 0,5% – до 90,85 рубля за доллар. Между тем Банк России в
«Обзоре рисков финансовых рынков» за январь отмечает, что крупнейшие
экспортеры на фоне снижения цен на нефть сократили продажу инвалюты на
13% по сравнению с декабрьскими объемами. При этом поддержку рублю
оказало снижение на 42% спроса на инвалюту со стороны населения после
новогодних праздников. В ближайшее время в фокусе внимания участников
российского валютного рынка будет находиться решение о возможном
продлении нормы об обязательной продаже экспортной валютной выручки, а
также начало цикла снижения базовой ставки центробанком.
