Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
На казахстанском валютном рынке в четверг
активизировались покупатели инвалюты, несмотря на ее стабильное
предложение в рамках обеспечения трансфертов в бюджет из Нацфонда и
относительно благоприятный внешний фон. По итогам биржевых торгов
четверга курс по паре USD/KZT вырос до отметки 446,33 тенге за доллар
(+0,56 тенге). При этом отмечался заметный рост торговой активности:
совокупный объем торгов составил 255,5 млн долларов (+105,5 млн).
Покупки инвалюты могли происходить ввиду привлекательности курса ее
приобретения, необходимости обслуживания внешнего долга и оплат
импортных поставок.
На текущей утренней сессии пара USD/KZT (10:35 ALA) торгуется на уровне 448,8 тенге за доллар.
Диаграмма 1. USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Индикативные ставки денежного рынка демонстрируют
умеренные изменения вблизи нижней границы коридора базовой ставки, что
во многом обусловлено стабильно повышенным профицитом ликвидности в
системе. Так, средневзвешенная ставка по операциям репо овернайт в
четверг зафиксировалась на уровне – 15,10% годовых (+49 б.п.), в то
время как средневзвешенная стоимость привлечения тенговой ликвидности
под доллар составила 9,19% годовых (+17 б.п.). Отметим, что
нетто-позиция по операциям НБРК находится вблизи отметки 5,1 трлн тенге.
Фондовый рынок
На фондовом рынке продолжаются «качели»: индекс
KASE в четверг опустился до отметки 4 309,7 пункта (-0,73%) после роста
накануне. Под давлением продавцов оказались представители сырьевого и
транспортного секторов – акции Казатомпрома (-3,1%) и КазТрансОйла
(-1,1%). Инвесторы могли фиксировать прибыль в указанных акциях после их
недавнего роста.
Мировой рынок
Ликвидность продолжает поступать на фондовые
рынки, что обуславливает их дальнейший рост, вопреки публикации
проинфляционной макростатистики. Отметим, что ключевые американские
фондовые индексы в четверг выросли в пределах 0,3-0,5% и обновили
исторические рекорды (S&P 500 обновил исторический максимум пятую
сессию подряд).
Между тем ВВП страны в четвертом квартале вырос на 3,3%, поддерживаемый высокими потребительскими расходами (+2,8%) и фискальным стимулированием (+3,3%; рынок ожидал показатель на уровне 2,0%). Проинфляционными вышли и данные по продажам новых домов в США (в декабре выросли на 8%).
Диаграмма 2. ВВП США (кв/кв):
Источник: Yahoo Finance
Сегодня в фокусе внимания – данные по доходам и расходам американцев, индексу расходов на личное потребление и незавершенным продажам на рынке недвижимости.
Нефть
Котировки нефти Brent по итогам четверга выросли
на 2,9% – до 82,3 доллара за баррель на фоне ослабления опасений за
спрос на сырье после публикации сильной макростатистики по экономике США
и утверждения экономических стимулов в КНР. Поддерживало сентимент на
рынке рекордное падение запасов нефти в США (на 9,23 млн баррелей) и ее
добычи (упала на 1 млн баррелей в сутки – до 12,3 млн б/с из-за
холодов).
Российский рубль
По итогам торгов четверга курс USD/RUB вырос до
отметки 88,89 рубля за доллар (+0,32%). Позитивное влияние роста цен на
сырье и улучшения аппетита к риску могло компенсироваться ожиданиями
завершения цикла повышения ключевой ставки и скорого начала ее снижения.
Отметим, что инфляция в РФ с 16 по 22 января текущего года составила 0,07% после
0,13% с 10 по 15 января и 0,26% с 1 по 9 января. Замедление инфляции
снимет необходимость в дальнейшем ужесточении монетарной политики.
