Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Нацвалюта завершила предпоследнюю рабочую неделю
уходящего года небольшим ослаблением на фоне снижения котировок нефти и
увеличения спроса на инвалюту в преддверии длительных выходных. Курс по
паре USD/KZT по итогам торгов в пятницу вырос до 459,5 тенге за доллар
(+2,3 тенге). При этом объем торгов долларами снизился до 145,0 млн
долларов (-21,4 млн), приблизившись к среднедневному значению уходящего
года (150,1 млн). Вместе с тем на текущей неделе рыночная активность
может серьезно упасть ввиду предстоящих продолжительных новогодних
выходных в стране.
Диаграмма 1. Курс USD/KZT:
Источник: KASE
Денежный рынок
Таргетируемая ставка при проведении операций ДКП
на денежном рынке – TONIA сохраняется у нижней границы коридора базовой
ставки (15,75% годовых) последние шесть сессий подряд. Этому во многом
способствует растущий профицит ликвидности в системе. Отметим, что
открытая позиция по операциям НБРК с начала декабря демонстрирует рост и
приближается к отметке в 5,0 трлн тенге.
Фондовый рынок
На фондовом рынке страны наблюдается традиционное
для конца декабря снижение торговой активности и, как следствие, низкая
волатильность цен на акции. По итогам торгов в пятницу индекс KASE
продемонстрировал небольшой рост до 4 159,4 пункта (+0,12%). Инвесторы
покупали акции БЦК (+0,7%), КМГ (+0,6%) и Казатомпрома (+0,6%). Таким
образом, локальный рынок за пять дней до окончания года растет на 27,9%.
Мировой рынок
Предпоследняя торговая неделя уходящего года
завершилась преимущественно ростом основных фондовых индексов США (в
пределах 0,2%) на фоне публикации благоприятной макростатистики. Так,
ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE Price Index) в
месячном выражении показал снижение в ноябре на 0,1% (ожидалась нулевая
динамика), а годовой показатель опустился до 2,6% (рынок ожидал
показатель на отметке 2,8%). Эти данные укрепили ожидания рынка
относительно понижения процентных ставок в США в марте 2024 года
(вероятность 78%, CME Group).
Диаграмма 2. Изменение процентной ставки Федрезервом:
Источник: CME Group
Сегодня на биржах США выходной по случаю празднования Рождества. Торги на биржах возобновятся во вторник, но с высокой вероятностью будут пониженными в преддверии новогодних праздников.
Нефть
Котировки нефти Brent в пятницу снизились на
0,45% – до отметки 78,8 доллара за баррель. Напомним, что цены на сырье росли в начале прошлой недели на опасениях о перебоях с поставками из-за
атак на торговые суда в Красном море. Однако коалиция из 20 стран во
главе с США начала операцию по защите коммерческих судов в Красном море.
На этом фоне один из крупнейших операторов морских грузоперевозок
Maersk сообщил о возобновлении перевозки грузов через Красное море.
Российский рубль
Российский рубль в пятницу продемонстрировал
укрепление на фоне приближения пика декабрьских выплат налогов. По
итогам торгов пятницы курс по паре USD/RUB снизился на 0,16% – до отметки
92,0 рубля за доллар. Напомним, что в четверг (28.12) российским
экспортерам предстоит перечислить в бюджет НДС, страховые взносы, НДФЛ,
НДПИ и акцизы. Соответственно, рубль может отыграть часть понесенных
ранее потерь ближе к концу текущей недели. Вместе с тем по итогам ноября
доля чистых продаж валютной выручки экспортерами впервые с марта может
приблизиться к 100%, сообщили в Банке России.
